Value at Risk. Konzept Zur Messung Von Risiken

Studienarbeit aus dem Jahr 2008 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 2, Hochschule Wismar (Controlling), Veranstaltung: Risikomanagement, 16 Quellen im Literaturverzeichnis, Sprache: Deutsch, Abstract: Risikomanagement spielt eine groe Rolle bei allen Aktivitten auf den Finanzmrkten. Diese wachsen durch fortschreitende Globalisierung immer weiter zusammen, wodurch die internationale Konkurrenz weltweit ansteigt. Bei steigenden Volumina sinken die Gewinnmargen und erfordern somit eine erhhte Umschlaggeschwindigkeit der Finanzprodukte, um die Ertrge zu stabilisieren und - wenn mglich - zu erhhen. Damit steigen die Risiken, die jedes Geschft mit sich bringen und jedes involvierte Unternehmen ist bestrebt, diese Risikozunahme systematisch zu kontrollieren und zu steuern. Sptestens seit der Finanzkrise in den frhen Neunzigern, die fr zahlreiche Unternehmen das Ende bedeutete, wei man, dass astronomische Verluste durch schlechte berwachung und schlechtes Management von finanziellen Risiken drohen. Bei Inkaufnahme eines Risikos, was Voraussetzung fr eine gebhrende Kapital-Performance ist, kann ein vollkommenes Ausbleiben der Konsequenzen bei Risikoeintritt nicht verhindert werden. Im Risikocontrolling spielt die Feststellung dieses Risikopotenzials eine zentrale Position, da ein Unternehmen sicherstellen muss, dass etwaig auftretende Verluste auch gedeckt werden knnen. Der Value at Risk erfasst dieses Risikopotenzial und ermglicht seinen Betrachtern, die Marktrisiken zu messen, zu steuern und zu kontrollieren.