Kreditderivate

Diplomarbeit aus dem Jahr 1998 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Universitt zu Kln (Unbekannt), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:Einleitung:
In den 90er Jahren haben Banken aller Industrielnder rekordhohe Wertberichtigungen im Kreditgeschft durchfhren mssen, die teilweise nur mit massiver staatlicher Intervention aufgefangen werden konnte. Diese Forderungsausflle zeigen strukturelle Schwchen im traditionellen Kreditgeschft der Banken auf. Zudem stellen fr die Mehrzahl der deutschen Banken Kreditrisiken nach wie vor das dominierende Gefhrdungspotential dar. Vor diesem Hintergrund steht besonders das Kreditrisikomanagement vor einer radikalen Neuorientierung. Denn nur Banken, die die Ursachen der strukturellen Schwachpunkte erkennen und adquate Anstze zur Lsung dieses Problems generieren, schaffen die Grundlage eines profitablen Kreditgeschfts. Ein funktionierendes Kreditrisikomanagement stellt demnach einen Erfolgsfaktor fr die Bank dar. Kreditderivate bieten ein innovatives und flexibles Instrumentarium zum Management von Kreditrisiken.
Gang der Untersuchung:
Ziel der Arbeit ist es, vor diesem Hintergrund die grundlegenden Gestaltungsformen der Kreditderivate darzustellen und gegeneinander abzugrenzen sowie problemorientiert zu untersuchen, ob diese Finanzinstrumente durch ihren risikopolitischen Einsatz im Firmenkundengeschft geeignet sind, einen Ausgleich der strukturellen Schwachpunkte des traditionellen Kreditgeschfts zu erreichen.
Hierfr werden zunchst in Kapitel 2 die grundlegenden Gestaltungsformen der Kreditderivate ausfhrlich dargestellt. Die Grundkonzeption der einzelnen Finanzinstrumente wird dabei erlutert und gegeneinander abgegrenzt. In Kapitel 3 werden die Mglichkeiten der Kreditderivate im Risikomanagement von Kreditrisiken errtert. Dazu erfolgt eine Einordnung der Kontrakte in den bankinternen Risikomanagementproze sowie in die Systematik risikopolitischer Manahmen. Ferner wird vor der