Venture Capital aus Investorensicht

Entscheidungstheoretische Analyse von Strukturen und Vertragsklauseln

Häftad, Tyska, 2005

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Michael Krecek zeigt die typischen Strukturen der Vertrage zwischen Investoren und Venture-Capital-Gesellschaften auf und analysiert sie mit verschiedenen stochastischen, gleichgewichtstheoretischen und spieltheoretischen Modellen. Es wird deutlich, unter welchen Umstanden Venture-Capital-Gesellschaften im Interesse der Investoren handeln und wann sie abweichende Interessen verfolgen.

Produktinformation

Utgivningsdatum2005-07-28
Mått148 x 210 x 11 mm
Vikt251 g
FormatHäftad
SpråkTyska
SerieSchriftenreihe der HHL Leipzig Graduate School of Management
Antal sidor165
Upplaga2005
FörlagDeutscher Universitats-Verlag
MedarbetareVilks,Prof.Dr.Arnis
ISBN9783835000667

Tillhör följande kategorier

Finansiering inom Ekonomi och ledarskap

1 Einleitung.- 2 Venture Capital — Begriff und Entwicklung.- 2.1. Venture Capital als alternative Investmentform.- 2.2. Der Venture-Capital-Markt und seine Entwicklung.- 3 Marktstrukturen & Corporate Governance.- 3.1. Der Venture Capitalist als Finanzintermediär.- 3.2. Der Venture Capital-Prozeß.- 3.3. Venture Capital und die Principal-Agent-Theorie.- 3.4. Struktur von Venture Capital-Fonds.- 4 Vertragselemente der Limited PartnershipVertragselemente der Limited Partnership.- 4.1. Die allgemeine Struktur der Limited Partnership.- 4.2. Fondsgründung und Investition.- 4.3. Organe und Gremien.- 4.4. Vergütungsregelungen.- 5 Entscheidungstheoretische Analyse der VC-Vergütung.- 5.1. Allgemeines.- 5.2. Ein einfaches entscheidungstheoretisches Kalkül.- 5.3. Der Arbeitseinsatz des VC.- 5.4. Der Carried Interest aus finanztheoretischer Sicht.- 5.5. Risikoaversion des VC.- 5.6. Die Eigenkapitalbeteiligung des VC am Fonds.- 5.7. Spieltheoretische Überlegungen zur Reputation.- 6 Fazit & Ausblick.- A Literaturverzeichnis.- B Tabelle zum finanztheoretischen Modell.- C Auswirkungen der Eigenkapitalbeteiligung.- D Spieltheoretische Grundlagen.