Hypotheses de Marche Efficaces

Cette tude se concentre sur le KSE dans le contexte de l'EMH et cherche des preuves de la forme d'efficacit faible et semi-forte de l'indice KSE 100 du 31 dcembre 2003 au 4 mars 2010. WFEMH test avec le RWM. Chi- Square, Kolmogrov -Smirnov, test de course et test d'autocorrlation ont t utiliss. Pour la forme semi-forte, les tests conceptuels pertinents ont t effectus pour vrifier l'effet Jour de la semaine, l'effet Week-end, l'effet janvier et l'effet des ftes religieuses. Tous ces tests ont t effectus sur les donnes originales des cours de clture. Le modle ARIMA a t utilis pour vrifier les rsultats. Les rsultats montrent que les sries de prix du march ne suivent pas le modle de marche alatoire