Effiziente Markthypothesen

Diese Studie konzentriert sich auf KSE im Zusammenhang mit EMH und sucht nach Beweisen fr eine schwache und halbstarke Effizienz des KSE 100-Index vom 31. Dezember 2003 bis 4. Mrz 2010. WFEMH wurde mit dem RWM getestet. Chi-Square, Kolmogrov-Smirnov, Run-Test und Autokorrelationstest wurden verwendet. Fr eine halbstarke Form wurden die relevanten konzeptionellen Tests durchgefhrt, um den Wochentagseffekt, den Wochenendeffekt, den Januareffekt und den Effekt religiser Feiertage zu berprfen. Diese alle Tests wurden an den Originaldaten der Schlusskurse durchgefhrt. Das ARIMA-Modell wurde verwendet, um die Ergebnisse zu berprfen. Die Ergebnisse liefern Hinweise darauf, dass eine Reihe von Marktpreisen nicht dem Random-Walk-Modell folgt