Efektywne Hipotezy Rynkowe

Niniejsze badanie koncentruje si na KSE w kontekcie EMH i poszukuje dowodw na sab i rednio siln form efektywnoci indeksu KSE 100 od 31 grudnia 2003 do 4 marca 2010. WFEMH testowa z RWM. Zastosowano Chi- Square, Kolmogrov -Smirnov, Run test i Autocorrelation test. W przypadku formy psilnej przeprowadzono odpowiednie testy koncepcyjne, aby sprawdzi efekt dni powszednich, weekendu, stycznia i wit religijnych. Te wszystkie testy zostay przeprowadzone na oryginalnych danych dotyczcych cen zamknicia. Do weryfikacji wynikw wykorzystano model ARIMA. Wyniki dostarczaj dowodw, e serie cen rynkowych nie s zgodne z modelem bdzenia losowego