Risikomanagement mit derivativen Finanzinstrumenten

Diplomarbeit aus dem Jahr 1997 im Fachbereich BWL - Unternehmensfhrung, Management, Organisation, Otto-Friedrich-Universitt Bamberg (Unbekannt), Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:Zusammenfassung:
Es war schon immer die Aufgabe von Banken, mit finanziellen Risiken umzugehen und diese zu steuern. "The fact is that bankers are in the business of managing risk. Pure and simple, that is the business of banking." Allerdings haben sich die Risiken mit denen Kreditinstitute konfrontiert sind hinsichtlich ihrer Qualitt und ihrem Ausma gewandelt.
Die Volatilitt der Zins- und Wechselkurse an den internationalen Finanzmrkten hat seit Mitte der siebziger Jahre zugenommen. Seit den achtziger Jahren ist das Bankgeschft durch eine zunehmende Internationalisierung und Deregulierung der Finanzmrkte, einen sich stndig intensivierenden Wettbewerb und den damit verbundenen Margenverfall gekennzeichnet. Um neue Ertragsquellen zu erschlieen, haben viele Banken ihre Aktivitten im Handel mit derivativen Finanzinstrumenten ausgebaut. Allerdings zeigten in jngster Zeit die spektakulren finanziellen Verluste bei Barings, Sumitomo und der Daiwa Bank, da die Risiken aus dem Derivategeschft zu enormen Verlusten fhren und sogar die Existenz gesamter Institute bedrohen knnen.
Derivative Finanzinstrumente sind nicht nur dazu geeignet, Risiken zu bernehmen, sondern auch dazu Kursrisiken zu handelbaren Gtern zu machen und diese entsprechend der vorherrschenden Prferenzen auf andere Marktteilnehmer zu verteilen Um die Risiken im Bankgeschft erfassen und steuern zu knnen sowie den gestiegenen Anforderungen der Bankenaufsicht zu gengen, kommt dem Risikomanagement eine immer grere Bedeutung zu. In den letzten Jahren haben Kreditinstitute daher groe Anstrengungen unternommen, um effiziente Me- und Steuerungssysteme zu generieren und zu implementieren.
Um Derivate im Risikomanagement in Banken einsetzen zu knnen, mu zuvor die Frage geklrt werden, welche Risiken im Umgan