Einfach richtig Geld verdienen mit ETFs

Judith Engst ist Wirtschafts- und Finanzjournalistin und Autorin zahlreicher Bücher und Beiträge in Zeitschriften und Newslettern.

• KAPITEL 1 Exchange Traded Funds (ETFs) – Wie die boomenden Börsenfonds funktionieren 11 Grundlagen 12ETFs gibt es ausschließlich an der Börse zu kaufen 12Der Ausgabeaufschlag normaler Fonds entfällt 12Die meisten ETFs bilden einen Index nach 13Arten von ETFs: Aktien-ETFs, Renten-ETFs, thesaurierende und ausschüttende ETFs, Dach-ETFs 13Aktien-ETFs: handelbare Doppelgänger von Aktien-Indizes 14Renten- und Geldmarkt-ETFs: die börsengehandelten Spiegelbilder von Renten-Indizes und Geldmarktzinssätzen 14Werden Erträge ausgeschüttet oder angesammelt? 15Dach-ETFs 15Passives versus aktives Management  16Warum Messlatten, sogenannte Benchmarks, so wichtig sind 17Unterschiede in der Kursentwicklung bzw Performance 18Welche Kosten entstehen 22Gut zu wissen: ETFs sind Sondervermögen 23Die wichtigsten ETF-Anbieter 24KAPITEL 2 Index-Zertifikate – ungleicheGeschwister der ETFs 27Zertifikate sind Anleihen, keine Fonds 27So sind Index-Zertifikate konstruiert 28Spezialitäten: Index-Zertifikate auf Gold, Silber etc  29Die Guten ins Körbchen – Basket-Zertifikate 30Laufzeiten, Gebühren, Bezugsverhältnis, Währungsabsicherung – was man über Index-Zertifikate sonst noch wissen muss 31Laufzeiten 31Gebühren 32Bezugsverhältnis 32Währungsabsicherung 33KAPITEL 3 Exchange Traded Commodities (ETCs) – Börsengehandelte Edelmetalle und sonstige Rohstoffe 37So funktionieren börsengehandelte Rohstoffund Edelmetall-Investments 38Der Klassiker »Gold Bullion Securities« 39Weitere Edelmetall-ETCs 40Es ist nicht alles Gold, was glänzt: Viele Edelmetall-ETCs sind nicht physisch besichert 42Der Anspruch auf Auslieferung hat Tücken 44ETCs auf andere Rohstoffe 45Funktionsweise: Im Hintergrund laufen Swaps oder Terminkontrakte 45Absicherung: von ETC zu ETC verschieden  46Kosten von ETCs: unterschiedlich, je nach Konstruktion 47ETC-Anbieter und Handelsplätze 48KAPITEL 4 Relevante Risiken – Welche Fallstricke bei ETFs, Zertifikaten und ETCs lauern 51So unterscheiden sich Swap-basierte ETFs und voll replizierende ETFs 52Spezielle Risiken bei Swap-basierten ETFs 54Kontrahentenrisiko: Wie flüssig ist der Swap-Partner? Und wie besichert er den Swap? 55Swap-Besicherung: Wie hoch sind die gestellten Sicherheiten? 56Spezielle Risiken bei voll replizierenden ETFs 57Gebräuchlich, aber gefährlich: die Wertpapierleihe 57Wertpapierleihe bei Aktien: Zocken mit fremden Unternehmensanteilen 58Wertpapierleihe bei Rentenpapieren: So einfach kommt man an frisches Geld 60Spezielle Risiken bei Zertifikaten 62Ohne Sicherheitsnetz: Zertifikate bilden kein Sondervermögen 62Bankkonten sind besser geschützt als Zertifikate 64Was genau passiert, wenn ein Emittent insolvent wird 64Wie hoch ist das Emittentenrisiko? Signale verstehen und richtig auswerten 66Spezielle Risiken bei ETCs 74Anbieter pleite – Geld weg: Gibt es bei ETCs ein Emittentenrisiko? 74Nervensache: das Kursrisiko bei ETCs 76Die Lagerbestände: oft unkalkulierbar 76Versteckte Gebühren 77Liquiditätsrisiken: Ist der Handel mit ETFs & Co flüssig genug? 79»Das führen wir gerade nicht« – Handelsstörungen bei Index-Zertifikaten 80Warum es zu Handelsstörungen kommt 80Wo sich Anleger über Handelsstörungen informieren können 83KAPITEL 5 Kluge Kauftipps – ETFs & Co günstig ins Depot packen 85Risikostreuung mit ETFs & Co – die theoretischen Grundlagen 86Risikostreuung durch ein ausgewogenes Depot 87Zwischen Klumpenrisiko und Nullsummenspiel 89Risikostreuung mit ETFs & Co – die praktische Umsetzung 90Der altersgerechte Depotmix 91Der richtige Länder-, Regionen- und Währungsmix 93Der richtige Mix aus Themen, Sektoren und Branchen 95Als Beimischung interessant: strategische Index-Investments 96Das Fundament für alles: ein Wertpapier-Depot 98Naheliegend: die Depoteröffnung bei einem Broker/einer Direktbank 98Günstige Alternative: die Depoteröffnung über den Umweg eines »Fondsvermittlers« 100Die Platzierung von Kauf- und Verkaufaufträgen 101Angaben beim Wertpapierkauf 101Wie ein (Fonds-)Sparplan angelegt wird 104Kostenfallen vermeiden 106KAPITEL 6 Aktien-Indizes aus aller Welt als Basiswerte von ETFs & Co 111Wie Aktien-Indizes gebildet werden 112Auswahl der Indexmitglieder: So unterschiedlich können die Kriterien sein 113Gewichtung der Indexmitglieder und Berechnung: ebenfalls nicht einheitlich 116Kurs- oder Performance-Index? Das wirkt sich direkt auf Ihren Geldbeutel aus 119Länder- und Regionen-Indizes 120Der Deutsche Aktien-Index (Dax): Daimler, Bayer, Siemens & Co 120Dow Jones Industrial Average (Dow Jones): ein quicklebendiges Fossil 121Standard & Poor’s 500 (S&P 500): ein genaueres Abbild der US-Wirtschaft 122Financial Times Stock Exchange Index (FTSE): der »Footsie« der Londoner Börse 123Swiss Market Index (SMI): offizieller Repräsentant des Schweizer Aktienmarkts 123Swiss Leader Index (SLI): Schweizer Index ohne Übergewichtsprobleme 124Der Austrian Traded Index (ATX): das Aushängeschild der österreichischen Börse 125Nikkei 225: Japans museumsreifer Leit-Index 125Tokio Stock Price Index (Topix): eine vollständige Abbildung des japanischen Aktienmarktes 126Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI): China für Nicht-Chinesen 127Hang Seng Index (HSI): repräsentativ für die Börse in Hongkong 127MSCI World: die weltweit wichtigsten Unternehmen 129MSCI Emerging Markets Index: Gesamt-Index der weltweiten Schwellenländer 130MSCI AC Asia Pacific ex Japan 130DJ Euro Stoxx 50: Unternehmen der Eurozone 131Stoxx Europe 50 und 600: die größten Aktiengesellschaften aus Gesamteuropa 131CECE Composite Index: Polen, Tschechien und Ungarn im Fokus 132CECE Extended Index: Osteuropa in einer Zahl 132Branchen- und Sektoren-Indizes 133TecDax: wie Phönix aus der Asche 133Nasdaq Composite: Technologie- und andere Werte 134DJ Stoxx 600 Sub-Indizes: europäische Werte, nach Branchen sortiert 135Sonstige Aktien-Indizes 136KAPITEL 7 Globale Renten- und Geldmarkt-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co 139Rentenmarkt- und Renten-Indizes – alles über Anleihen & Co 140Der Renten-Index REX 142Renten-Indizes der ebrexx-Familie 143Renten-Index ebrexx Government Germany 144Renten-Index ebrexx Jumbo-Pfandbriefe 145Renten-Indizes der iBoxx-Familie 145Renten-Indizes der EUROGOV-Familie 148Indizes für inflationsgeschützte Staatsanleihen 148Geldmarkt-Zinsen und Geldmarkt-Indizes 149Geldmarktzinsen und was sie bedeuten 150Geldmarkt-Indizes, die Anleger kennen sollten 152KAPITEL 8 Internationale Immobilien-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co 155Der gewisse Unterschied bei Immobilien-Indizes 156Immobilien-Indizes, die tatsächliche Immobilien abbilden 156Immobilien-Indizes auf Basis von Immobilienaktien und REITs 158Ausgesuchte Immobilien-Indizes, in die Anleger investieren können 160Die FTSE EPRA/NAREIT-Familie: Immobilienaktien rund um den Globus 160Stoxx 600 Real Estate Cap Indizes 162MSCI Real Estate Indizes: eine Großfamilie von Immobilien-Indizes 163KAPITEL 9 Ausgefeilte Strategie-Indizes als Basiswerte von ETFs & Co 165Erfolgsprämien sind wichtig: ETFs auf Dividenden-Indizes 166DivDax: die Dividendenstars aus dem Deutschen Aktien-Index Dax 167Dax plus Maximum Dividend: kluge Weiterentwicklung 169Euro Stoxx Select Dividend 30: Zahler aus der Eurozone 169MSCI High Dividend Yield: Aktien aus aller Welt 171Die Sache mit dem Hebel: ETFs mit Turbo 172Geldanlage auf Kredit: wie ein (Finanz-)Hebel genau funktioniert 173Nicht zu unterschätzen: der Faktor Zeit 174Gehebelte (»Leveraged«) Indizes: auf Achterbahnfahrt 175Auf fallende Kurse setzen: Short-ETFs 175Short-ETFs: Kurzstreckenläufer der Geldanlage 177Short-Indizes mit Hebel: nur für Schwindelfreie 178KAPITEL 10 Gängige Rohstoffe und Rohstoff-Indizes als Basiswerte von ETFs, ETCs & Co 181Wie sich Rohstoffpreise bilden 182Von Agrar- und Industrie-Rohstoffen zu Edelmetallen 184Rohöl: nach Gewinnen bohren 185Kohle: Energieträger und Grundstoff für die Stahlproduktion 187Erdgas: Nummer drei der globalen Energiepakete 188Uran: spaltet die Menschheit, weil es sich spalten lässt 190Eisen und Stahl: zu allem zu gebrauchen – nur für Investments nicht so richtig 190Aluminium: das Leichtgewicht unter den Metallen 191Kupfer: begehrt als Kochgeschirr und Stromleiter 192Nickel: mehr als nur ein Knopf im Ohr 193Blei: das Schwergewicht unter den Industriemetallen 193Weizen: Brot und Futter 195Mais: nicht nur für Popcorn gut 196Sojabohnen: Tofu und Viehfutter 196Zucker: süßes Versprechen 197Kaffee: der vielgehandelte Wachmacher 197Baumwolle: Jeans und T-Shirts im Depot 198Gold: selten und weltweit als Zahlungsmittel anerkannt 198Silber: Schmuck- und Spekulationsmetall mit praktischem Nutzen 200Platin und Palladium: noch seltener als Silber und Gold 200Rohstoff-Indizes: Rohstoffpreise in einen Korb gepackt 201Reuters/Jefferies CRB Index: der Altmeister 202S&P GSCI: viele interessante Ableger 203Rogers International Commodity Index, kurz RICI: besonders breites Bündel

"Das Buch ist pickepackevoll mit Knowhow und daher natürlich keine Kopfkissenlektüre ....Kurzum: Einfach richtig Geld verdienen mit ETFs von Judith Engst ist ein gutes und empfehlenswertes Buch für Einsteiger."(Roter Reiter März 2017)