Bewertung von Wandelanleihen

Eine Analyse unter Berücksichtigung von unsicheren Zinsen und Aktienkursen

Häftad, Tyska, 2002

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Andreas Bohn vergleicht mehrere Ansatze zur Bewertung von Wandelanleihen unter besonderer Berucksichtigung der Optionsrechte bei stochastischen Zinsen und Aktienkursen.

Produktinformation

Utgivningsdatum2002-04-29
Mått148 x 210 x 19 mm
Vikt451 g
FormatHäftad
SpråkTyska
Antal sidor318
Upplaga2002
FörlagDeutscher Universitats-Verlag
ISBN9783824475728

Tillhör följande kategorier

Finansiering inom Ekonomi och ledarskap

1 Einführung.- 2 Modellökonomie.- 2.1 Definitionen.- 2.2 Präferenzfreie Bewertung.- 3 Diskrete Zinsstrukturmodelle.- 3.1 Übersicht.- 3.2 Das Modell von Ho/Lee.- 3.3 Das Modell von Black/Derman/Toy.- 3.4 Das Modell von Heath/Jarrow/Morton.- 3.5 Der Ansatz von Hull/White.- 4 Modellierung von Zins und Aktienkurs.- 4.1 Überblick.- 4.2 Sequentieller Ansatz von Kishimoto.- 4.3 Simultane Modellierung.- 4.4 Ansatz auf der Basis des Hull/White-Modells.- 5 Bewertung von Wandelanleihen.- 5.1 Wandelanleihen als Finanzierungsinstrument.- 5.2 Bewertung der Ausstattungsmerkmale.- 6 Empirische Untersuchung.- 6.1 Untersuchte Wandelanleihen.- 6.2 Analyse und Kalibrierung der Marktdaten.- 6.3 Ergebnisse zur Bewertung von Wandelanleihen.- 7 Schlussbetrachtung.- A Anhang zu Kapitel 2.- A.1 Pareto-Effizienz.- A.2 Wahrscheinlichkeitsmaß und Arbitragefreiheit.- A.3 Bedingte Erwartungen über Preise von Wertpapieren.- A.4 Preisfunktional bei Arbitragefreiheit.- B Anhang zu Kapitel 3.- B.1 Erwartungswert und Varianz bei Ho/Lee.- B.2 Varianz bei Black/Derman/Toy.- B.3 Anleihepreis und Forward-Preis bei Heath/Jarrow/Morton.- B.4 Drift bei Heath/Jarrow/Morton.- C Anhang zu Kapitel 6.- C.1 Einzelergebnisse für CER.- C.2 Einzelergebnisse für HW.- C.3 Einzelergebnisse für KM.- C.4 Einzelergebnisse für BDT.