Investissement, produits financiers et anomalies boursires

Mes travaux ont port sur la comprhension et l'explication du couple rentabilit-risque qui constitue un axe central de recherche en finance. Depuis les travaux de Markowitz (1952) et la formalisation de cette relation dans le cadre du modle moyenne-variance, la dcision d'investissement est considre comme le rsultat d'une optimisation de ces deux dimensions. Ma rflexion sur cette relation porte sur cinq thmes couvrant diffrents champs de la recherche en finance. Le premier axe de rflexion analyse la relation rentabilit-risque dans le cadre du march franais des actions. Le deuxime thme de recherche s'intresse aux obligations. Plus spcifiquement, le couple rentabilit-risque est analys dans le cas d'une obligation suite une variation de la structure par termes des taux d'intrt Dans le troisime axe de recherche, le couple rentabilit-risque est considr dans le cadre des produits drivs. Le quatrime axe de recherche considre la relation rentabilit-risque dans le cas d'un investisseur individuel en intgrant les cots de transactions. Le cinquime thme introduit une approche plus globale du couple rentabilit-risque intgrant le cadre rglementaire.