Hands-On Value-at-Risk and Expected Shortfall

A Practical Primer

Inbunden, Engelska, 2018

AvMartin Auer

1 109 kr

Beställningsvara. Skickas inom 10-15 vardagar. Fri frakt för medlemmar vid köp för minst 249 kr.

Finns i fler format (1)

Häftad

799 kr

Skickas inom 10-15 vardagar

This book describes a maximally simple market risk model that is still practical and main risk measures like the value-at-risk and the expected shortfall.

Produktinformation

Utgivningsdatum2018-02-12
Mått155 x 235 x 17 mm
Vikt442 g
FormatInbunden
SpråkEngelska
SerieManagement for Professionals
Antal sidor169
FörlagSpringer International Publishing AG
ISBN9783319723198

Tillhör följande kategorier

Tillämpad matematik inom Naturvetenskap och teknik
Matematisk statistik inom Naturvetenskap och teknik
Finansiering inom Ekonomi och ledarskap
Nationalekonomi inom Ekonomi och ledarskap
Mikroekonomi inom Ekonomi och ledarskap

Martin Auer is senior consultant in the areas of quantitative finance, market and credit risk, and IT, working for the likes of Raiffeisen Bank International, Kommunalkredit, and T-Systems in Vienna, and for Bank of America in New York. He holds degrees in computer science, mathematics, and mathematics of finance from Vienna University of Technology, University of Vienna, and Columbia University.

1 Introduction.- 2 Motivation.- Part I MEASURES.- 3 Basic Terms and Notation.- 4 Historical Value-at-Risk.- 5 Sensitivities.- 6 Stress Tests.- 7 Analytical Value-at-Risk.- 8 Expected Shortfall.- 9 Model Choices.- 10 A Monte Carlo Modi cation.- 11 Support Measures.- Part II OPERATIONS.- 12 Properties of VaR.- 13 Properties of ES.- 14 VaR Noise.- 15 Backtesting.- 16 Distribution Test.- 17 Nine to Five.- Part III SETUP.- 18 Context.- 19 Scope and Workflow.- 20 Implementation.- PART IV WRAP-UP.- 21 Conclusion.- 22 Acknowledgments.- APPENDIX.