Die Bedeutung eines Interbankenmarktes fr die Stabilitt eines Bankensystems

Studienarbeit aus dem Jahr 2011 im Fachbereich BWL - Bank, Brse, Versicherung, Note: 1,7, Westflische Wilhelms-Universitt Mnster (Institut fr Kreditwesen), Veranstaltung: BWL der Banken / Finanzintermediation, Sprache: Deutsch, Abstract: Die vorliegende Arbeit untersucht die Bedeutung des Interbankenmarktes fr die Stabilitt des Bankensystems anhand von zentralen Faktoren des horizontalen Liquidittstransfers zwischen den Geschftsbanken sowie die Entwicklung dieser Faktoren in extremen Zustnden am Interbankenmarkt und die resultierende Systemstabilitt. Die Analyse stellt zunchst die Bedeutung der zentralen Faktoren Liquidittsbeschaffung, wodurch Banken das Liquidittsrisiko im System streuen, sowie das damit einhergehende Kreditausfallrisiko heraus. Ferner wird die Erkenntnis ber das systemische Risiko am Interbankenmarkt gewonnen. In Anlehnung an Heider et al. (2009) wird unter Bercksichtigung von Informationsasymmetrien die Entwicklung der Liquidittsbeschaffung in Abhngigkeit des Kreditausfallrisikos analysiert und die Systemstabilitt mithilfe der zuvor ermittelten Indikatoren festgestellt: Ein funktionierender Interbankenmarkt wirkt tendenziell systemstabilisierend, solange das Kreditausfallrisiko gering eingeschtzt wird. Demgegenber ist der systemdestabilisierende Zusammenbruch des Interbankenmarktes auf das erhhte Kreditausfallrisiko und auf das bei jeder Bank gestiegene Liquidittsrisiko zurckzufhren.