Der Einsatz von Kreditderivaten zur Steuerung von Ausfallrisiken bei Banken

Diplomarbeit aus dem Jahr 1997 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 1,3, Universitt zu Kln (Wirtschafts- und Sozialwissenschaften), Veranstaltung: Prof. Dr. Hans Egon Bschgen, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:
Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
ABBILDUNGSVERZEICHNIS
ABKRZUNGSVERZEICHNIS
1.Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit
2.Das Ausfallrisiko und die Risikoeinstellung von Banken
2.1Definition des Ausfallrisikos und Einordnung in die bankbetriebliche Risiken-Systematik
2.2Exposure-Typen
2.2.1Kredit
2.2.2Schuldrechtliche Wertpapiere
2.2.3Beteiligungsrechtliche Wertpapiere (Aktien)
2.2.4Derivate
3.Quantifizierung des Ausfallrisikos
3.1Quantifizierung des isolierten Ausfallrisikos
3.1.1Messung des Ausfallrisikos mit Hilfe des Optionspreismodells
3.1.1.1Eigenschaften und Abgrenzung des Modells
3.1.1.2Modelldarstellung am Beispiel des Kredits
3.1.1.3Kritische Wrdigung des Modells
3.1.2Ableitung kardinaler Risikomegren aus Ratings
3.1.2.1Ermittlung des Erfllungsrisikos
3.1.2.2Ermittlung des Positionsrisikos
3.2Quantifizierung des Portefeuille Ausfallrisikos unter Beachtung des Rendite-Aspekts
3.2.1Relevanz der modernen Portfolio-Theorie
3.2.1.1Skizzierung des Modells
3.2.1.2bertragbarkeit auf Ausfallrisiko - Exposure
3.2.2Value at Risk (VaR) - Ansatz
3.2.2.1Grundzge des Modells
3.2.2.2bertragbarkeit auf Ausfallrisiken
3.2.2.3Kritische Wrdigung des VaR - Ansatzes
4.Erscheinungsformen und Mrkte von Kreditderivaten
4.1Definition der Kreditderivate
4.2Erscheinungsformen von Kreditderivaten
4.2.1Kreditderivate auf Swap-Basis (forward based)
4.2.1.1Credit Default Swap
4.2.1.2Basket Credit Swap
4.2.1.3Total Return Swap
4.2.1.4(Credit) Spread Swap
4.2.1.5Weitere Swap-Strukturen
4.2.2Kreditderivate auf Optionsbasis
4.2.2.1Credit (Default) Option
4.2.2.2Basket Credit (Default) Option
4.2.2.3(Credit) Spread Option
4.2.3Credit Note
4.3Mrkte fr Kreditderivate
4.3.1Marktentwicklung bis heute
4.3.1.1Marktteilnehmer nach Geographie