Analysen zur Steuerung des Zinsnderungsrisikos einer Bank

Diplomarbeit aus dem Jahr 1995 im Fachbereich BWL - Investition und Finanzierung, Note: 2, Hochschule fr Bankwirtschaft (unbekannt), Veranstaltung: Prof. Dr. Th. Heidorn, Sprache: Deutsch, Abstract: Inhaltsangabe:
Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
AbbildungsverzeichnisV
TabellenverzeichnisVII
AbkrzungsverzeichnisVIII
SymbolverzeichnisX
1.Einfhrung1
1.1Problemstellung1
1.2Zielsetzung3
1.3Aufbau der Untersuchung3
2.Das Zinsnderungsrisiko in Kreditinstituten 4
2.1Der Begriff "Zinsnderungsrisiko"4
2.2Determinanten des Zinsnderungsrisikos 4
2.3Komponenten des Zinsnderungsrisikos 5
2.3.1Das variable Zinsnderungsrisiko6
2.3.2Das Festzinsrisiko7
2.4Einfhrung einer Modellbank8
3.Traditionelle Anstze zur Analyse des Zinsnderungsrisikos14
3.1Barwertkonzepte16
3.1.1Das Durationskonzept16
3.1.2Das Solvenzkonzept22
3.1.3Die Sensitivittsanalyse24
3.2Zinsberschu-Konzepte25
3.2.1Die Zinsbindungsbilanz25
3.2.2Interest Rate Sensitivity Analysis29
3.2.3Die Elastizittsbilanz32
4.Die Erweiterung und Dynamisierung des Elastizittskonzeptes39
4.1Die Simulation der Zinsstruktur39
4.1.1Modelle zur Zinssimulation39
4.1.2Das Prognosemodell der Zinssimulation40
4.1.3Zinssimulation der aktuellen Zinsstruktur43
4.2Dynamisierung der Geschftsstruktur44
4.3Die Zinselastizitt45
4.3.1Determinanten der Zinselastizitt45
4.3.2Die Stabilitt der Zinselastizitt46
4.3.3Wahl des Referenzzinssatzes47
4.4Die Integration von Barwertnderungen50
4.4.1Bestimmung der relevanten Positionen50
4.4.2Der Barwerteffekt51
4.4.3Exkurs Zinsswaps53
4.5Der Prolongationseffekt54
4.5.1Prolongation ohne Marktzinsnderung55
4.5.2Prolongation mit Marktzinsnderung56
4.6Der Wachstumseffekt59
4.7Der Struktureffekt60
5.Die Modellbank im dynamischen Elastizittskonzept63
5.1Zinssimulation der Periode t163
5.2Dynamisierung der Zinsbindungsbilanz65
5.3Bestimmung des Prolongationseffektes65
5.4Bestimmung des Barwerteffektes67
5.5Bestimmung des Elastizittseffektes68
5.6Analyse der Modellbank68
6.Schlubetrachtun