Stress Test de la Morosidad de Consumo para el Sistema Ecuatoriano

El propsito de esta investigacin es construir un modelo de stress test asociado a la morosidad del crdito de consumo en el sistema financiero ecuatoriano, especficamente en el sistema de bancos privados a travs de series temporales con variables exgenas (ARIMAX) para el periodo enero 2006 - marzo 2016. Se consideran factores macroeconmicos y microeconmicos para la construccin del modelo. Se concluye que los factores que producen un mayor impacto son: la cada permanente del precio del barril de petrleo que afecta de manera positiva al incremento del ndice de morosidad y el incremento del margen de intermediacin financiera, el cual aumenta el incremento del ndice de morosidad si este disminuye. Esta conclusin enfatiza la importancia de incluir factores externos para el anlisis del ndice de morosidad. El modelo estimado es utilizado para pronosticar, realizar anlisis de sensibilidad y evaluar escenarios hipotticos. Este modelo puede ser utilizado como herramienta de monitoreo y gestin de riesgo para el agente supervisor.