Risque Systmatique Et Structure Du Capital en Contexte Ouest-africain

Ce livre est tir d'une recherche applique aux socits cotes la bourse ghanenne et il porte sur l'analyse de la liaison entre la structure du capital et le niveau du risque de march.Le constat est qu'une application directe de certains modles financiers sur des donnes de marchs boursiers mergents en gnral et de marchs ouest-africains en particulier, peut causer un biais des rsultats obtenus. En effet, ces bourses sont rputes tre inefficientes et peu liquides avec un nombre restreint de socits cotes. Alors, ces particularits les diffrencient fortement des grands marchs financiers comme le NYSE partir des quels est cre et teste la majeure partie des modles utiliss en finance. C'est dans cette optique que nous jugeons ncessaire de revisiter la liaison entre coefficient du risque systmatique (bta) et structure du capital sur une bourse ouest-africaine comme le Ghana Stock Exchange (GSE).