Normas de Basilea

Una alternativa sugerida por normas de Basilea para estimar el Valor en Riesgo (VaR) como medida del riesgo de mercado es el mtodo de modelos internos (IMA), que permite a las instituciones reguladas calcularlo utilizando metodologas propias, lo que origina que desarrollar tcnicas precisas para estimar el VaR adquiera especial relevancia prctica para ellas. Un mtodo de estimacin de cuantiles extremos, que considera circunstancias extraordinarias e inusuales, utiliza la Teora de Valores Extremos (EVT). En este libro se procura evaluar empricamente, en escenarios de crisis financieras, la aptitud del mtodo EVT, comparndolo con otros mtodos de estimacin del VaR y se estudia su aplicabilidad en mercados desarrollados y emergentes.