Modelagem do capital econmico

O presente trabalho aborda a modelagem do capital econmico e de perdas esperadas dando enfoque separado seus componentes PD, EAD, LGD e M. So propostas diferentes formas de modelagem desses componentes em conformidade ao Novo Acordo de Capital. O clculo de capital proposto de acordo com as abordagens IRB Avanada e Fundamental de BCBS, mas tambm conforme as atuais regulamentaes da autoridade monetria do pas (BACEN). So propostas tcnicas de regresses logsticas assimtricas pouco utilizadas na literatura para a modelagem da componente PD. Para a componente do LGD utilizada a tcnica com distribuio inflacionada (inflated) BEINF, devido ao fato dos dados apresentarem distribuio semi-contnua. As estimativas so utilizadas para o clculo do capital econmico para pessoa fsica do segmento varejo e por fim os valores obtidos pelas duas abordagens IRB so comparados.