Hedge-Fonds versus traditionelle Anlageformen

Inhaltlich unvernderte Neuauflage. Obwohl Hedge-Fonds bereits seit mehreren Jahrzehnten existieren, ist erst in jngster Zeit die Diskussion hinsichtlich der von dieser Anlageklasse ausgehenden Risiken aufgekommen. So wird dem Hedge-Fonds Management vorgeworfen, ohne Rcksicht aktiv auf einzelne Finanztitel oder sogar auf internationale Finanzsysteme Einfluss zu nehmen. Auf der anderen Seite gelten Hedge-Fonds als attraktive Anlageformen, da durch die ihnen zur Verfgung stehenden Finanzinstrumente unabhngig vom Marktumfeld positive Renditen erzielt werden knnen. Insbesondere durch die wachsende Bedeutung angemessener Renditen, rcken daher Hedge-Fonds ins Blickfeld Privat- als auch institutioneller Anleger. Der Autor Arno Melcher gibt einfhrend einen berblick ber die Vielzahl der auf den Finanzmrkten gehandelten Hedge-Fonds-Strategien. Schwerpunkt bilden Kapitel 5 und 6. Hier werden verschiede Hedge-Fonds-Strategien mit traditionellen Anlageformen anhand geeigneter Performancemae, wie z.B. LPM-Mae, verglichen. Desweitern erfolgt eine Portfolioanalyse, die auf dem Modell von Markowitz basiert. Das Buch richtet sich sowohl an wissenschaftliche Fachkrfte, als auch an den interessierten Anleger.