Frmula de Valorao Racional (RVF) e Taxas de Retorno de Ativos

A volatilidade dos preos de ttulos negociados nos principais mercados de aes tem sido atribuda a inmeras variveis. Esta obra demonstra que possvel prever os preos da aes, utilizando-se das teorias tradicionais de finanas puras, desde que ocorra a correta especificao dos modelos economtricos. Neste sentido, cointegrao e polinmio temporal de Chebyshev so capazes de explicar o preo agregado das aes do mercado norte-americano a partir dos dados agregados de dividendos.