Die bilanzielle Behandlung von Zweckgesellschaften

Diplomarbeit aus dem Jahr 2007 im Fachbereich BWL - Rechnungswesen, Bilanzierung, Steuern, Note: 1.3, Universitt Lneburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Die Arbeit behandelt die aktuelle bilanzielle Behandlung von sogenannten Zweckgesellschaften (SPEs: special purpose entities) nach HGB, IFRS und US-GAAP und gibt einen berblick ber die derzeitigen Bestrebungen der Gesetzgeber/Standardsetter, die (nicht) vorhandenen Regelungen auszuweiten.
Nach dem Zusammenbruch des amerikanischen Energieriesen Enron rckte diese bilanzpolitische Manahme, mit der man vor allem eine ?Off-Balance-Sheet?- Bilanzierung von Verbindlichkeiten beabsichtigte, in den Vordergrund. Ziele sind die Verschleierung der wahren Verhltnisse der Vermgens-, Finanz- und Ertragslage und/oder eine verbesserte Finanzierung durch Leasingbilanzierung oder Asset-Backed-Securisationen.

Im Hinblick auf die Hypothekenkrise im Bankensektor im August 2007 untersttzt das Werk das Verstndnis fr im Hintergrund abgelaufenen Transaktionen. Hierfr haben vor allem die IKB und die Sachsen LB Zweckgesellschaften eingesetzt, die in so genannte ?Credit Debt Obligations? (CDOs) investierten, die von Ratingagenturen mit ?AAA? klassifiziert wurden.
Diese CDOs beinhalten unter anderem von amerikanischen (Hypotheken-)Banken verkaufte und gebndelte Kredite (ABS-Transaktionen), die auch ?Subprime?-Kreidte beinhalteten. Die im Ausland ttigen SPEs tauchten nicht in den Bilanzen der IKB oder Sachsen LB auf. Dafr bargen diese SPEs aber erhebliche Risiken in sich, die erst aufgrund der Zahlungsunfhigkeit von amerikanischen Hausbauern, verursacht durch die steigende Zinsbelastung, auftauchten und beide Banken wegen gegebener Liquidittsgarantien erheblich in Schieflage brachten.

Somit ist das vorliegende Werk insbesondere interessant fr Personen, die sich ber die bilanziellen Hintergrnde von Zweckgesellschaften informieren mchten bzw. fr Personen, die ber die Hypothekenkrise und ihre Auswirkungen wissenschaftliche Ab